Skatter, courtage och inflation

Året lider mot sitt slut och i bloggsfären börjar årets utdelningar summeras och så snart även mina egna. Jag väntar in några hundralappar till men borde landa på ungefär 43 000 kr i utdelning. Vi sparare pratar varmt om ränta på ränta och jag tycker alltid det är lika roligt att läsa olika bloggare och deras historiska utveckling när man ser att snöbollen verkligen är i rullning.

För många som strävar efter ekonomisk frihet så är idén att samla ihop årets utdelningar och sedan lever man på dessa året efter. Det är nog också så jag själv hade valt att lägga upp det.

Jag själv tycker ibland att man glömmer bort det negativa. Nämligen skatter, courtage och inflation.

När året nu nästan är över tänkte jag se över vad detta kostar mig.

Mina utdelningar landar alltså på cirka 43 000 kr. Mitt ISK konto kostar mig ca 3 215 kr i skatt i år. Då är det baserat på lägsta möjliga skattesats om 1.25 %.

Min kapitalförsäkring kostar 2 005 kr i avkastningsskatt och ca 5 kr i riskpremie.

Årets köp och sälj har kostat mig 1 925 kr. i courtagekostnader. Det här kan man givetvis påverka genom att köpa och sälja så lite man bara kan men någonstans så vill man nog återinvestera vissa utdelningar/nysparande eller göra förändringar i portföljen.

Inflationen på 43 000 kr blir cirka 700 kr med ett antagande om 1,5 % i dagsläget. Det är givetvis ingen kostnad men blir i realiteten minskad köpkraft med motsvarande belopp.

Det ger en totalkostnad på 7 850 kr för i år. Eller 18 % av utdelningarna. Jag själv tycker det är en ansenlig summa som lätt glöms bort i det euforiska tillstånd man lätt hamnar i när man ser sina utdelningsstaplar på Avanza.

Med högre skattesats än 1,25 % och inflation på 2 % blir summan ännu lite högre. Jag tycker nog inte det är orimligt att räkna bort åtminstone 20 % av utdelningarna till denna typ av utgifter om man vill leva på utdelningarna.

Vet inte om andra sitter och räknar på det här men tycker helt klart det hör hemma i en gedigen framtidsplanering.

Julstädat i väskan

Under veckan har jag haft lite tid att gå igenom mina aktieinnehav. Jag försöker att inte köpa och sälja alltför ofta men en gång per år tror jag det kan vara bra med en ordentlig översyn. Några aktier fick stryka på foten och några innehav fyllde jag på.

Alphabet
Jag har varit nöjd med mitt innehav Alphabet. Aktien har stigit med ca 35 % sedan köpet i maj 2018. Nu var det däremot dags att ta hem vinsten. Tveksamt till att jag återkommer till aktien då jag faktisk inte vet så mycket om hur deras framtidsutsikter ser ut. Ett spännande företag helt klart.

Amazon
Aktien gick starkt förra året men i år har den varit en besvikelse och stått helt still mer eller mindre. Jag förväntar mig mer av ett företag som inte har utdelning i en högkonjunktur. Min avkastning blev däremot bra och landade på ca 30 % under 1,5 år. Eventuellt återkommer jag till aktien så jag kommer att fortsätta följa nyheterna kring bolaget.

Nvidia
Nvidia blev ett misslyckat köp. Jag hade hoppats på lika fin avkastning som Alphabet och Amazon men Nvidia tappade 50 % strax efter att jag köpt aktien. Sista månaderna har den klättrat tillbaka och jag sålde på minus ca 6 %. Mycket bättre än minus 50 % givetvis men den var en besvikelse. Kommer inte återkomma till aktien.

eWork och Svolder
Båda aktierna fick lämna portföljen av den enkla anledningen att de båda ingår i investmentbolaget Öresund som jag också äger. Båda är spännande företag men kände att jag inte behövde ligga dubbelt i dessa företag. Öresund äger också Bahnhof men även om den aktien har varit en besvikelse i år så väljer jag att ligga kvar med mina aktier där.

På eWork gjorde jag en förlust på 19 % så det var inte så kul. Svolder däremot sålde jag med vinst på 20 %.

En sidokommentar om Avanza. Jag har inte köpt och sålt så här mycket under kort tid och insåg snabbt att Avanza är riktigt dåliga när det kommer till courtagekostnaden. Några av mina innehav var större och några mindre och sen ville jag köpa vissa större poster och vissa mindre. Jag fick under flera dagar byta fram och tillbaka för att ha rätt courtageklass. Jag var inte imponerad.

Pengarna från försäljningarna gick till AT&T och LTC i min kapitalförsäkring. Och i min ISK till Öresund.

Efter omfördelningen blir portföljen något mer inriktad på utdelningar men det är inget självändamål utan hittar jag något bra bolag som inte har utdelning framöver så slår jag till. Portföljen känns nu lite mer slimmad och utdelningen ökar med cirka 350 kr i månaden.

Månadsrapport november

Ja, vad ska man säga om november. Börsen går fortsatt starkt och jag undrar nästan varje dag hur länge detta kan fortsätta. Det sägs att det är omöjligt att veta och jag fortsätter att månadsspara.

Utdelningarna kom in som vanligt och jag märker att mina amerikanska innehav börjar göra sig kännbara. Det är några hundralappar som kommer in här och där.

En månad kvar innan det är dags att summera 2019. Det går fort när man har roligt. Jag har haft lite tidsbrist att både skriva och läsa andra bloggar. Det är tråkigt men så är det ibland. 

Sparande 

40 000 kr

Amortering 

3 180 kr

Köpt

298 st Cibus för 143,50 kr. Totalt 42 827 kr. 

Sålt
Inget i november.

Utdelningar

LTC 133 kr

AT&T 248 kr

Kinnevik 780 kr

Investor 1 324 kr

Proctor & Gamble 304 kr

Svolder 215 kr

Totalt 3 004 kr

Portföljen 1 november - 30 november

1 475 300 - 1 549 300

En ökning med 5,0 % inklusive sparandet.

En ökning med 2,3 % exklusive sparandet.

Månadens köp

Jag har knappt följt börsen under månaden och insåg att jag inte gjort mitt köp för månaden. Jag loggade in i all hast och köpte 298 Cibus. Jag har inte några större reflektioner utan tycker det är schyst att ha ett bolag i Sverige med riktigt fin utdelning varje kvartal. Köpet ökade min årliga utdelning med 2 760 kr eller 230 kr i månaden. Jag fortsätter att hoppas på att man kan behålla eller till och med öka utdelningen i framtiden.

Portföljen över 1,5 miljoner

Portföljen har sakta men säkert letat sig uppåt under första halvan av november och idag klättrade den över 1,5 miljoner. För mig är det en stor milstolpe. Inte nog med att jag är oerhört nöjd över mitt sparande så är det halvvägs till mitt mål på tre miljoner.

Även om jag skulle vilja se det som att jag är halvvägs i mål så är det tyvärr inte sant då jag efter jag nått tre miljoner kommer behöva amortera en rejäl slant innan jag når mitt slutliga mål om 50 % belåning på mitt boende också.

Börsens glada humör under hösten har helt klart bidragit till den fina ökningen och det gäller att hela tiden vara mentalt förberedd på en kraftig nedgång.

När jag nådde en miljon för ett år sedan trodde jag att en nedgång under året skulle göra att jag tappade miljonen men nu känns den väldigt säker. Det ska mycket till om jag tappar så mycket, framförallt eftersom jag kommer fortsätta spara.

Egentligen skulle jag vilja fira det på något sätt men har alldeles för mycket just nu. Får ta det när jag når två miljoner istället.

Hoppas era portföljer också når nya nivåer. Må avkastningen vara med er...

Månadsrapport oktober

Jag kommer inte komma ihåg mycket av vad som hände i oktober. Det var en arbetsmånad som bestod av 23 arbetsdagar och sedan jobbade jag två helger på det. Att arbeta 27 av 31 dagar är kanske inte det roligaste och jag har läst några bloggar som skriver om FIRE. En sådan exit känns däremot alldeles för avlägset men alltid kul att drömma sig bort ibland. 

Jag har det ändå rätt bra. Jag trivs med mina arbetsuppgifter och har inte sett min chef på snart två år. På gott och ont givetvis. Jag har inte haft mycket utgifter under månaden. Mat och internet framförallt och jag fortsätter att försöka sätta undan så mycket jag kan till portföljen.

Jag har så smått börjat längta till julledigheten men försöker att tränga bort tankarna så fort jag kan. Jag har många kollegor/vänner som saknar sina hemländer. Vissa klarar bara några månader och lämnar sedan. Alla visar samma tecken. Det börjar som en liten tanke. "Åå vad jag saknar att kunna gå på restaurang" te.x. En månad senare "jag bara måste gå på restaurang". Därefter är det bara en tidsfråga innan de säger upp sig med anledningen att de vill kunna gå på restaurang när de vill.

Hur ofta går man på restaurang? Jag skulle kunna sträcka mig till en gång per år och det kan man ju göra när man är hemma på semester. Jag tror att det handlar om att man bygger upp ett mentalt begär. Sedan blir det oerhört jobbigt att inte kunna få det man vill ha. Det är samma mönster varje gång. Det är alltid småsaker som man hakar upp sig på. Ingen har sagt "säkerhetsläget är så pass osäkert att jag inte känner mig bekväm att arbeta kvar" Det hade jag förstått. Några andra exempel "jag saknar att kunna gå i en skog", "det var svårare än vad jag trodde att leva utan snus", "det är för varmt", "jag måste ha avokado i mitt liv" m.m.

Jag har all respekt för att det inte är för alla. Det är just den mentala biten som jag finner fascinerande. Ett litet begär i början blir ett oöverstigligt hinder lite längre fram.  

Nåväl, nog om detta. Portföljen har under månaden återigen gått över förväntan och nu hägrar 1,5 miljoner. Det jag i somras trodde var omöjligt blev under hösten helt plötsligt möjligt och nu verkar det till och med troligt att nå 1,5 miljoner till julskinkan. Den som lever får se.

Sparande 

40 000 kr

Amortering 

3 180 kr

Köpt

60 st AT&T för 37,20 USD. Totalt 22 073 kr.

10 st Allianz för 206,25 EUR. Totalt 22 354 kr.

Sålt
Inget i oktober.

Utdelningar

LTC 137 kr

Merck&Co 313 kr

Coca Cola 309 kr

Brookfield RP 2 362 kr

Totalt 3 121 kr

Portföljen 1 oktober - 31 oktober

1 391 800 - 1 475 300

En ökning med 6,0 % inklusive sparandet.

En ökning med 3,1 % exklusive sparandet.

Feministisk regering

Vi har en regering som benämner sig själva som feministisk. Detta arbete genomsyrar stora delar av regeringskansliet och jag får svårare och svårare att acceptera det för varje dag som går.

Det är viktigt att poängtera för alla därute att det finns två väldigt viktiga distinktioner när man pratar om feminism (och mycket annat också för den delen) och vad den står för. Den första är kampen för att kvinnor i Sverige och i resten av världen ska ha samma rättigheter som män. Det är ett arbete som vi var tidiga med i Sverige och det är ett arbete som jag tycker vi ska vara stolta över. För mig är det självklart ska kvinnor ha samma rättigheter som män. Det är vad som betecknas som lika i rättigheter.

Den andra delen är den ”moderna” feminismen och kommer från det kommunistiska idealet att det ska vara lika i utfall. Det är tron om att om inte kvinnor finns representerade i riksdag, styrelser på chefspositioner m.m. så beror det på ett strukturellt problem och man ska därför kvotera in kvinnor.

Ett sidospår är diskussionen om löner. Föreställningen att kvinnor blir diskriminerade eftersom kvinnor som grupp har lägre lön än män som grupp. I teorin skulle det givetvis kunna röra sig om strukturell diskriminering men det finns givetvis många andra förklaringsvariabler till varför det ser ut så. Men det är en annan diskussion.

Det här går hand i hand med vad som brukar benämnas som identitetspolitik. Ett antagande som går ut på att man kan klassa alla människor i olika grupper och deras intressesfär sträcker sig bara inom deras egna grupp. Detta är också något som fått alldeles för stort fotfäste i Sverige. Självklart kan människor kämpa för rättigheter för personer utanför sin egna grupp.

En kort anekdot bara. En myndighet som nyligen fick pris för sitt arbete kring mäns och kvinnors lika värden (i praktiken lika i utfall) hade samlat arbetsgruppen för att dela ut årets pris. Gruppen bestod av åtta kvinnor. Bilden lades upp på Twitter där gratulationer strömmade in. En person frågade varför gruppen enbart bestod av kvinnor? Kommentaren raderades efter någon timme. Det här är det Sverige vi lever i.

Tillbaka till huvudspåret.

I mitt arbete kommer jag ofta i kontakt med det feministiska arbetet regeringen driver. Vi har väldigt högt avlönade kvinnor som driver diverse projekt kring detta.

Det som stör mig något enormt är att man inte särskiljer på de här två distinktionerna. Jag är allt för att driva arbetet mot att alla länder ska ge samma möjligheter och rättigheter till alla kvinnor. Och på det området finns det mycket att göra. Många länder har uppenbar lagstiftning mot kvinnor och deras rätt till lika rättigheter.

Istället läggs det mesta av kraften på att allt ska vara lika i utfall t.ex. genom att kvotera kvinnor till styrelser m.m. Framförallt sker detta arbete i internationella organisationer. Där många organisationer skryter med nyheter som att ”vi har 60 % kvinnor i högsta ledningen etc”.

För att ta mig själv som ett exempel så måste jag vid alla typer av möten och middagar skriva en rapport om hur många som var på mötet och hur många av dessa som var kvinnor. Jag är på möten rätt ofta och det betyder alltså att jag på största allvar sitter och räknar hur många vi är och sedan går jag laget runt och försöker utröna om det är en man eller kvinna. Jag finner det smått makabert och vad blir nästa steg? Kanske hur många som är vita, mörkhyade eller något annat visuellt kännetecken på deltagarna.

De allra flesta möten innehåller fler kvinnor men det händer att ett möte består mestadels av män. Då händer det att efter jag skickat min rapport så får jag ett mail där jag ska ta reda på varför det var en majoritet med män på senaste mötet. Ni kan ju tänka er blicken jag får från medborgare från andra länder när jag ställer den frågan. Inombords mår jag väldigt illa.

Den andra sidan av myntet är nämligen att män helt öppet blir systematiskt diskriminerade pga av deras kön. Precis motsatsen till allas rätt till lika rättigheter som både män och kvinnor kämpade för i feminismens begynnelse.

Nytt köp och Oktoberfest

Idag tog jag in AT&T (igen) till portföljen. Jag har följt företaget en längre tid och det var faktiskt mitt första utländska köp och fjärde totalt.

Först och främst kan jag konstatera att jag hade lite tur att jag sålde på runt 40 $ för snart tre år sedan. AT&T haft problem sen man köpte Warner Bros förra året och aktien har tappat mark. Man drog på sig rejäla skulder med köpet och har legat över 3x EBITDA (Earnigs Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization). Man har däremot och jobbar fortfarande mot att betala av skulder och ligger just nu på 2,7. Målet är att minska ner till 2,5 efter året är slut.

Verksamheten då? Eftersom man köpt Warner bros och sedan tidigare äger  HBO och flera andra mediebolag har man positionerat sig bra för den framtida marknaden med streamingtjänster. Även om jag inte använder det själv verkar det finnas stor potential inom det området.

Kärnverksamheten hos AT&T får ändå ses som leverantör av bredband- och mobiltjänster. Man bedriver även specialiserade reklamlösningar baserat på den information som företaget sitter på om sina kunder.

Det är lite tidigt att ropa hej än så länge men jag tycker mig se att man vänt på skutan och är på väg i rätt riktning. Man bedriver verksamhet i vad jag kan se som en framtidsbransch. Får man ordning på skulderna så kan investeringarna i streamingtjänsterna bära frukt om man fortsätter producera bra filmer och serier m.m. 

Utdelningen ligger på 5,5 % och det ser ut som att man kan behålla den utdelningsnivån även framöver. Man delar för tillfället ut 75 % av vinsten. Högt men inte extremt som många andra företag. Jag tror inte på någon aktieraket men jag tycker mig se en bra uppsida värdemässigt och behåller man bara utdelningsnivån på 5,5 % är jag mer än nöjd. 

60 aktier för strax över 37 $ välkomnades tillbaka till portföljen.

Avanza firar Oktoberfest idag och har slopat courtage på tysk aktiehandel. Jag kunde inte hålla mig ifrån att utnyttja det och delade upp månadens köp i AT&T och mitt tyska innehav Allianz. Portföljen fick därmed även ett tillskott med 10 aktier i Allianz.

Köpen ökar min årliga utdelning med 1 740 kr eller 145 kr/månaden efter skatt.

Vem har sagt att spara i aktier är tråkigt. Det känns alltid lika härligt att öka på den årliga utdelningen.  

Månadsrapport september

September månad skrivs in i historieböckerna och jag kan konstatera att det hände inte så mycket denna månad. Månaden har varit relativt lugn och arbetet har flutit på bra. Jag kommer att resa till Östafrika under slutet av året då jag fått ett uppdrag att utföra där. Eftersom det är en hel del förberedelser som behöver göras så kommer oktober bestå av långa dagar. Det ska hur som helst bli väldigt spännande och jag ser fram emot att se vad jag kan lyckas åstadkomma.

Portföljen har sina mörka fläckar och Bahnhof (aktien) presterar inte så som jag hade hoppats för tillfället. Senaste året har den tappat 50 000 kr i värde och agerar just nu sänke i min strävan att nå mitt mål. Jag kan däremot inte se någon ny information som gör att jag ändrar uppfattning om företaget. Detta till trots så har portföljen ökat till cirka 1,39 miljoner efter månadens sparande och generella uppgångar.

Det gör att jag nu faktiskt har möjlighet att nå 1,5 miljoner innan julafton. Det har inte varit något mål i sig utan jag har hela tiden trott att jag kommer nå 1,5 miljoner under feb/mars nästa år. Jag gör vad jag kan genom att spara så mycket som möjligt varje månad men sen får jag förlita mig på de ekonomiska gudarna. Men visst skulle det vara trevligt att nå 1,5 till julskinkan.

Min lägenhet är från och med oktober återigen uthyrd och allt har gått smidigt. Är väldigt glad över det förarbetet jag lade ner under sommaren då det lade grunden till att allt gick som planerat. Förhoppningsvis kan den vara uthyrd ända tills jag flyttar hem. 

Jag ska också skriva nytt kontrakt med hyresgästen i min andra lägenhet men det ordnar jag under julledigheten.

Helt klart en positiv månad och sparandet fortsätter i hög takt. September är ingen rejäl utdelningsmånad men jag börjar få lite spridda skurar här och där ändå.

Sparande 

40 000 kr

Amortering 

3 180 kr

Köpt

282 st Cibus för 142,50 kr. Totalt 40 245 kr.

Sålt
Inget i september.

Utdelningar

LTC 135 kr.

Johnson & Johnson 468 kr.

Kraft Heinz 253 kr.

Nvidia 15 kr.

Cibus 628 kr.

Totalt 1 499 kr

Portföljen 1 september - 30 september

1 304 200 - 1 391 800

En ökning med 6,7 % inklusive sparandet.

En ökning med 3,6 % exklusive sparandet.

Belåna portföljen och amortera på bolånet

I förra inlägget diskuterade jag kort att jag har hög belåning och det är således svårt att få ner räntan. Blogggrannen Slimis framförde idén att belåna portföljen till förmånligare ränta och amortera på bolånet. Det här var ett mycket intressant koncept och jag har nu kollat upp förutsättningarna något djupare.

Först och främst hade jag ingen aning om att man fick dra av på ränteutgifter för belåning på en aktieportfölj. Om inte Sverige var sjukt innan så blev det verkligen det efter den uppenbarelsen.

Jag tänkte också att jag kan ta det ett steg längre. Om jag belånar portföljen och amorterar tillräckligt mycket så kan jag också komma ner till 60 % belåning och då kan jag flytta det resterande bolånet till Avanza med lägre ränta och på så sätt få ner kostnaden ytterligare.

Detta inlägg blir mest en massa räknande så låt mig varna känsliga läsare, om det finns några sådana i denna läsekrets. Med det sagt låt oss dra igång.

Jag vet inte exakt vilken värdering Avanza kommer använda sig av men om jag tar en snittvärdering från bankerna så behöver jag amortera mitt lån till 1,3 miljoner för att kunna flytta det till Avanza. Det skulle innebära att jag behöver amortera 500 000 kr. Med 1,7 % i ränta som jag har idag kostar den delen mig 5 950 kr (alla siffror är efter ränteavdrag). Den resterande delen kostar mig 15 470 kr. Det ger en total kostnad på 21 420 kr.

Jag kan belåna min portfölj med alla innehav som ingår i superlånet. Dessa kan sedan belånas med en procentsats som framgår av Avanza. Det vanliga varierar mellan 60-80 %. Jag har registrerat mig hos Avanza och nu har jag möjlighet att belåna portföljen på mina två konton.

Hur mycket jag kan belåna och vad kostnaden är på min ISK är följande:

48tk till 0 % = 0 kr

72tk till 1 % = 504 kr

120tk till 1,75 % = 1 470 kr

Totalt 240tk till en kostnad av 1 974 kr.

Samma uträkning på min KF är följande:

38tk till 0 % = 0 kr

57tk till 1 % = 399 kr

96tk till 1,75 % = 1 176 kr

Totalt 191tk till en kostnad av 1 575 kr.

Totalt låneutrymme 431 000 kr till en kostnad av 3 549 kr.

Jag saknar alltså ungefär 70 000 kr innan jag skulle kunna göra en rockad av lånen. Eftersom jag amorterar 38tk om året skulle jag vara där om cirka två år allt annat lika. Jag kommer även fortsätta investera och därmed kommer också låneutrymmet öka förutsatt att jag köper aktier som är med i superlånet.

När jag väl når denna rockadmöjlighet får man ta sig en funderare om man verkligen vill maxa belåningen i portföljen eller om man vill ha lite marginal innan man slår till.

Vad blir den totala summan som jag sparar om jag gör detta då?

Om två år uppgår lånet till 1,73 miljoner vilket kostar mig 20 587 kr om året. Efter rockad så får jag ett bolån på 1,3 miljoner och ett värdepapperslån på 430tk vilket blir… trumvirvel…. 11 830 + 3 549 = 15 379 kr.

En besparing på 5 208 kr eller 434 kr i månaden. Helt klart något att överväga. Det är ju inte helt riskfritt eftersom summan du kan få låna i din depå kan minska och då får du betala rejält med högre ränta. Marginal är därför att föredra. 

Sedan vet jag inte om Avanza har något emot att man flyttar sitt bolån dit om man även har ett värdepapperslån men det borde inte vara några problem kan jag tycka.

Bloggen fyller två år

Det har gått hela två år sen jag startade bloggen. Det har varit riktigt roligt att skriva men också att få kommentarer och kommentera andras bloggar som jag följt en längre tid. Det känns som att man är en del av en liten gemenskap på något sätt.

Jag startade bloggen för att skriva ner mina tankar och beslut. Mestadels för min egen skull men om någon finner något intressant eller inspirerande är det en bonus. Vissa som skriver bloggar tjänar pengar på det och det skulle vara ett trevligt komplement till sparandet men det var aldrig anledningen till varför jag startade bloggen. Dessutom behöver man vara rätt vass på att skriva.

För min egen del så tycker jag bloggen ger en extra dimension genom att hålla en röd tråd i sparandet och fokusera på målet. Jag tror dessutom att det kan bli roligt att gå tillbaka och läsa inlägg när jag nått mitt mål och se hur utvecklingen fortskred under årens lopp.

Vilka är mina mål?

Jag har i stort sett två mål med mitt sparande. Först vill jag nå ett samlat kapital på tre miljoner på Avanza så jag kan bli private banking kund.

Därefter vill jag komma ner på en belåningsgrad på 50 % på mitt boende så jag kan ansöka om deras förmånliga bolån. Det är alltså först när jag fått bolånet som jag kan fira. 

Hur går det?

Sparandet går fint och efter min förlängning på mitt utlandskontrakt kommer jag kunna fortsätta spara på bra under 2020 och halva 2021. Portföljen uppgår i dagsläget till 1,3 miljoner och min förhoppning är att komma över två miljoner innan jag flyttar hem. Det beror däremot helt på hur börsen går men det är en målbild. Om jag fortsätter spara under 2022 och sedan säljer min uthyrningslägenhet bör jag kunna nå tre miljoner om cirka tre år.

Belåningen på boendet går däremot mycket trögare. Jag amorterar visserligen 3 200 kr i månaden men det är som en piss i Nilen på mitt mastodontlån på 1.9 miljoner som jag tog 2017. Jag gick in med en belåningsgrad på 75 % när jag köpte lägenheten. Två år senare ligger lånet på 1,8 miljoner men värderingen på lägenheten har sjunkit med en halv miljon. I dagsläget har jag därför en belåningsgrad på 91 %. Jag har på grund av detta oerhört svårt att få ner räntan och jag har provat flera gånger hos i stort sett alla aktörer men eftersom belåningsgraden är så hög så vill dom inte ge någon bra rabatt.

Jag ångrar att jag köpte lägenheten men det är lätt att vara efterklok. Nu är jag fast med lägenheten och något jag lärt mig under de här åren är att värdet på lägenheten spelar stor roll när det kommer till att få bra erbjudanden från bankerna. Jag trodde man skulle gå mer på inköpspriset men så är alltså inte fallet.

Jag har landat i det faktum att jag inte kan göra så mycket åt det långsiktiga målet om 50 % belåningsgrad som läget är nu. Högsta prio är portföljen. Lägenheten är förvisso uthyrd och sen får jag se hur det ser ut om två år. Lite mer kommer ha amorterats men den stora osäkerhetsfaktorn är hur bostadsmarknaden fortsätter utveckla sig.

Om värderingen skulle stå still skulle jag behöva amortera ca 700 000 kr med start om tre år. Om jag kan spara 10 000 kr i månaden tar det cirka sex år. Det skulle innebära att jag kan nå mitt mål om cirka nio år. Det känns helt klart ganska avlägset.

Nåväl, belåningsgraden är vad den är och det gäller att inte ge upp. Varje månad som går tar mig lite närmare mitt mål. Jag får en liten högre passiv inkomst och räntan på bolånet går ner med några kronor.

Det är en bra bit kvar men jag kommer fortsätta blogga om mina investeringar under en lång tid framöver. Ett extra tack till alla som kommenterar och/eller skriver egna bloggar. Ni hjälper mig att inspireras och fortsätta på det inslagna spåret. 

Månadens köp Cibus

Månadens köp blev det nya företaget Cibus Nordic Real Estate som är noterat på First North sedan 2017. Jag försöker hålla mig ifrån allt för hög exponering mot fastighetssektorn eftersom jag redan har min uthyrningslägenhet. Nu kunde jag däremot inte hålla mig ifrån ett köp. 

Cibus är ett investmentbolag som köper och driver fastigheter som används av större livsmedelskedjor. Störst verksamhet har man i Finland och får således intäkter i Euro. Något som jag ser positivt på då den svenska valutan snart lämnar det alltmer positivt klingande epitetet Fiatvaluta och istället närmar sig en Ladavaluta.

Det är absolut inte utan risk och aktien har redan stigit 30 % i år. De har en vinst på 4,5 kr per aktie men delar ut det dubbla. Man får hoppas att vinsten växer så de kan bibehålla utdelningsnivån. Jag kan däremot inte undkomma att segmentet är intressant. Jag har tittat på företag som saltängen tidigare som driver en fastighet för ICA. Jag tyckte däremot det var för stor risk med bara en fastighet. Ett annat företag jag spanat på är Catena som bedriver fastigheter inriktade på logistik. Direktavkastningen ligger däremot på under 2 % och aktien har stigit med över 100 % de senaste tre åren så det tar emot att gå in där nu.

Cibus har i dagsläget en direktavkastning på 6,25 % och delar ut fyra gånger per år. Ett väldigt trevligt utdelningskomplement på den svenska marknaden där jag slipper att ligga ute med källskatt i tre år som jag gör i alla mina utländska innehav. 

Ett köp på 282 aktier blev det och det innebär att jag ökar min inkomst med 200 kr i månaden. 

Månadsrapport augusti

Det går fort att komma tillbaka in i vardagen. Jag har redan hunnit jobba 1,5 månad och augusti var första hela månaden efter semestern. Det var en hel del utgifter i juli och jag kan inte komma ifrån hur skönt det är att summera en månad med låga utgifter.

Under månaden har jag gjort klart med en ny hyresgäst och det var en stor lättnad att få det klart. Nu återstår vissa praktikaliteter och när allt är helt klart kommer det känns ännu bättre.

Portföljen har varit som en jojo efter diverse utspel om tullar m.m. och var i början av månaden ner rätt rejält men har stigit med närmare 50 000 kr bara sista veckan. Igår passerade portföljen precis 1,3 miljoner. En mindre milstolpe men alltid skönt och se att det går framåt.

Det är bara fyra månader kvar av 2019 och jag ska försöka spara så mycket som möjligt innan 2019 summeras. Det känns oerhört bra att vara på banan igen och jag ser fram emot hösten. Här är det dessutom sommar året om så behöver inte bekymra mig över kortare och kallare dagar.

Sparande 

30 000 kr

Amortering 

3 180 kr

Köpt

31 st Investor för 457kr. Totalt 14 2020 kr.

25 st Johnson & Johnson för 130 USD. Totalt 31 284 kr.

46 st LTC för 45,13 USD. Totalt 20 004 kr.

Sålt
275 st HiQ för 51,80 kr. Totalt 14 209 kr.

Utdelningar

LTC 62 kr.

Procter & Gamble 305 kr.

Totalt 367 kr

Portföljen 1 augusti - 31 augusti

1 263 300 - 1 304 200

En ökning med 3,2 % inklusive sparandet.

En ökning med 0,8 % exklusive sparandet.

Min portfölj genererar efter månadens köp ca 4 000 kr/mån.

Dubbelt lån när du köper bostadsrätt

De allra flesta av oss behöver ta ett bolån när vi köper en bostadsrätt. Man behöver ha en kontantinsats på 15 % och även om vissa tar privatlån för att klara av insatsen tror jag de flesta som köper bostadsrätt faktiskt har kontantinsatsen. Antingen att de själva sparat eller att föräldrarna sparat åt dem. Sen sitter du där med ett lån på 85 % som ska betalas av under de nästkommande 40 åren om du amorterar på bra. 

Det många inte vet (förutom min trogna läsarskara givetvis) är att bostadsrättsföreningen i sin tur också har lån. För att veta hur mycket lån föreningen har på just din lägenhet kan du ta föreningens totala lån delat på antal m2 i föreningen och sen multiplicera det med hur många m2 din lägenhet är. 

Man brukar för enkelhetens skull räkna med att föreningen ska ligga mellan 0 - 12 000 per m2 och tumregeln är:

0 - 5 000  = Bra

5 000 - 10 000 = Ok

10 000 - = Dåligt

Min bostadsrätt har cirka 8 000 kr per m2 vilket innebär cirka en halv miljon för min lägenhet på 65 m2. Vad är det med det då?

Desto mer jag tänker på det desto mer bisarrt tycker jag fenomenet är. Vi tar lån på flera miljoner och sen har föreningen också lån. Köper du ett hus har du ju inte ett ytterligare lån.

När jag köpte min bostadsrätt för några år sedan hade jag den här diskussionen med mina föräldrar. De trodde inte det var sant att en förening som är ny har lån. De trodde att föreningen köper bostadsrätterna av byggnadsbolaget och sedan säljer de rätterna för att gå jämt ut. De nästkommande tio åren bygger föreningen upp en kassa för framtida utgifter. De trodde att vissa äldre föreningar kunde ha tagit lån för stora renoveringar som kommit plötsligt men inte annars.

Nu kan man ju först och främst konstatera att det är lite märkligt att mina föräldrar missat det här men allt eftersom åren går tycker jag hela systemet blir alltmer sjukt. Jag belånar mig upp över öronen och inte ens det räcker.

Min förening har cirka 30 miljoner i lån. Snitträntan ligger i dagsläget på strax över en procent. När räntan börjar gå upp stiger min ränta men även avgiften till föreningen kommer behöver höjas. Här tror jag vi har en tickande bomb i Sverige.

Personligen blir jag mer och mer skeptiskt till att bo i en bostadsrätt. Åtminstone i en med lån. Det jag framförallt tycker är jobbigt är att jag har väldigt lite möjlighet att påverka föreningen. Jag hade gått med i styrelsen om jag bott hemma men just nu är inte det möjligt. Men även om man är med i styrelsen är jag tveksam till att andra har samma inställning till förenings pengar som jag.

Det är som att en del av "min" ekonomi är utanför min kontroll. Ett tillstånd jag inte känner mig bekväm med.

Lägenheten uthyrd

Det blev en hel del jobb men jag lyckades hitta en ny hyresgäst som tar vid precis när den gamla lämnar. Det betyder att jag inte tappar någon hyresintäkt och lägenheten kan fortsätta generera lite inkomster. Nu är det inte några stora pengar vi pratar om. För den intresserade sammanställer jag kostnaderna nedan.

Intäkter

Hyra 10 500 kr

Utgifter

Avgift 3 600 kr

Ränta 2 585 kr

El 500 kr

Avgift för andrahandsuthyrning 390 kr

Vatten 100 kr

Försäkring 100 kr

Amortering 3 180

Totalt 10 455 kr

Som ni ser går det i stort sett jämt ut men då står hyresgästen för amorteringen vilket såklart är ren vinst för mig. Sedan ska man också räkna med ränteavdraget vilket blir 775 kr i månaden. Det är inte heller några pengar jag ser men det räknar jag med på årsbasis.

Totalt blir det alltså en vinst på cirka 4 000 kr i månaden för uthyrningen. Av dessa ska det sedan skattas 925 kr/mån. 3 000 kr blir det allt som allt men sen slits lägenheten och jag står för all risk så tycker inte det är så mycket i slutändan. Inte några stora summor som vanligt men bättre än inget.

Det är fortfarande några praktikaliteter som återstår och jag kommer att behöva lägga ut pengar för att ordna detta. Tråkigt med utgifter såklart men det hör till när man är hyresvärd.

De som framförallt är positivt är att jag inte tvingas till att sälja min lägenhet som har tappat i värde sen jag köpte den. Förhoppningsvis kan bostadsmarknaden fortsätta stabiliseras framöver.

Det ska bli väldigt skönt när alla praktiska bestyr är avklarade och nya hyresgästen flyttat in. Då är det bara att luta sig tillbaks och håva in stålarna. 

Brookfield RP trummar på

Inte alla mina innehav går skit. Innan möjligheten att köpa Brookfield RP stängdes i våras köpte jag på mig så mycket jag kunde. Det visade sig vara ett bra drag eftersom kursen har gått fin fint i år.

Mitt innehav har ökat med 30 % sen köp och då köpte jag företaget för den fina utdelningen. Nu tycker jag kursen har gått upp så pass mycket att jag gärna hade sålt av lite. Det gör jag däremot inte eftersom man inte längre kan köpa aktien via Avanza. Den får gått ligga kvar och jag hoppas på att man höjer utdelningen framöver. Mina 515 aktier ger mig över 2 200 kr (efter källskatt) per kvartal. På dagens kurs ligger direktavkastningen på 5,5 %. Man tackar.

Man ska vara lite skeptiskt däremot. Precis som Sampo som många utdelningsjägare har där ute så delar företaget i stort sett ut all sin vinst. Hittills däremot är jag väldigt nöjd med mitt köp.

Bahnhof Q2

Jag gör inte någon större utläggning men kan konstatera att Bahnhof redovisar högre nettoomsättning jämfört med fjolårets Q2 till 312 miljoner (276). Resultat före skatt blev 30 miljoner (29).

Resultat efter skatt 24 miljoner kronor (23). Resultat per aktie låg kvar på samma nivå som fjolårets 0,22 kronor.

Bahnhof har fått 22 000 nya kunder under 2019 och man fortsätter därmed att öka med cirka 10 000 kunder per kvartal.

Man har valt att använda en del av kassan till investeringar i molntjänster vilket kan bli intressant. Bahnhof har även ökat priserna för deras tjänster vilket man tror kommer ge effekt under andra halvan av året. Elmentica projektet rör sig framåt i snigelfart och jag har inga stora förhoppningar om det den närmsta tiden.

Bahnhof fortsätter att vara ett stabilt företag och jag är nöjd över rapporten. Jag ser Bahnhof som mer av en tillväxtaktie men man delar ut mellan 25-50 % av vinsten vilket för mig ger en lagom balans. På nuvarande kurs ligger direktavkastningen på cirka 2,5 %.

Kraft Heinz fortsätter sin kräftgång

Efter att Kraft Heinz släppte sin Q2 rapport förra veckan har aktien fallit och är ner cirka 17 % senaste månaden.

Tittar vi i ett längre perspektiv ser det ännu sämre ut. Köpte du aktien för tre år sedan har du sett kursen falla med över 70 %. Jag själv har sett mitt innehav falla med 55 % (trots att dollarn har ökat i värde).

Om inte den fallande kursen var nog så har även utdelningen reducerats från 0,625 till 0,4 USD/kvartal. Jag har försökt hitta information om omsättning etc. men det verkar som om man inte har lämnat ut de uppgifterna i både Q1 och Q2. På Avanza kan man läsa att vinsten per aktie är -8,3 USD. Ingen aning om det stämmer men att företaget har problem är inget att hymla om.

Det jag kan hitta information om är att man har vikande efterfrågan på framförallt på Krafts produkter. Stora omstruktureringar pågår och troligtvis är inte kursen i botten ännu.

Någon i kommentatorsfältet skrev klokt tidigare att man får göra en ny bedömning. Tror man fortfarande på företaget bör man köpa mer annars bör man överväga att sälja. Intressanta tankar helt klart och jag har grubblat en hel del på det.

Jag sålde H&M för 1,5 år sedan eftersom jag helt tappat tron på företaget och jag hade personligen svårt att se vilka som ville handla där. Med facit i hand hade jag kunnat behålla och jag hade fått se kursen återhämta sig.

Med Kraft Heinz bedömer jag läget annorlunda. Jag själv har både Heinz ketchup och senap och det är till min vetskap väldigt populärt både hemma hos folk och på restauranger över hela världen. För mig känns företaget oerhört stabilt.

Mitt misstag är likt det misstag jag gjorde med köpet i General Electric. Nämligen att titta för mycket på en del av företaget som jag gillar. Kraft Heinz består inte bara av ketchup som var den stora anledningen till varför jag köpte företaget utan en drös med andra produkter.

Nu är jag bara en amatör när det kommer till aktier så har fortfarande svårt att gå in i detalj i varje företag och förstå och bedöma alla deras olika produkter men ska försöka att dra lärdom av detta.

När det kommer till företagets fortsatta vara eller inte vara i portföljen så bedömer jag fortfarande att man kommer sälja rejält med ketchup och konkurs bör därför inte ses som ett troligt scenario. Man verkar ha legat fel med produkter från Kraft och det är man i ledningen (förhoppningsvis) smärtsamt medvetna om nu.

Troligtvis väntar någon ytterligare utdelningssänkning och 2019 blir inget muntert år men min förhoppning är att företaget kommer kunna vända trenden. Jag kan därmed tänka mig att öka i företaget även om jag avvaktar nu under hösten.

Köpte mer idag

Jag skulle egentligen ha köpt aktier i fredags men efter lite strul med byte av courtageklass kunde inget köp genomföras. Jag fick se fallande kurser och njöt av att slumpen var på min sida den här gången. Eftersom det ryktades om en röd börsdag även igår höll jag mig ifrån köpknappen. Tidigare har jag väntat för länge vid den här typen av nedgångar och nu valde jag därför att slå till direkt när marknaden öppnade.

Det blev ytterligare 25 aktier i Johnson & Johnson samt 46 aktier i LTC.

Förra veckan sålde jag även av mitt innehav i HiQ och byte rakt av till Investor istället. HiQ var lite av en chansning eftersom jag ville vara kvar i segmentet efter min försäljning av Acando. Anledningen till att jag hade Acando var för att jag hade vänner som arbetade där och kunde få information om verksamheten m.m. När jag inte har det i HiQ kände jag att pengarna gör sig bättre i Investor. Det blev en liten förlust på 3 000 kr men jag han få utdelningen (spliten) på runt tusenlappen så grämer mig inte över det.

Med omfördelningen och de nya köpen ökar portföljens månatliga utdelning med cirka 120 kr. Skön start på hösten. 

Jag blir kvar i Afrika

Som jag väntat och grubblat på vad som skulle hända efter årsskiftet. Äntligen kan jag meddela att jag blir kvar i Afrika. Jag har blivit erbjuden att stanna till hösten 2021.

Nackdelarna är precis som tidigare att det kan bli väldigt isolerat och jobbigt att vara ifrån vänner och familj. Generellt har jag klarat mig rätt bra och jag är van att vara själv under långa perioder.

Det positiva är såklart att jag kan fortsätta spara och det öppnar upp för ännu större möjligheter senare i livet. Det är däremot en fråga som man kan fundera på längre fram.

När jag fick det här jobbet hade jag stora förhoppningar om att jag skulle kunna få förlängt och skrev därför in den förhoppningen i mina mål för mitt sparande. Hela 2020 blir därför helt enligt plan. Sparandet 2021 och framåt behöver därmed uppdateras men jag ska se hur det går nästa år innan jag funderar igenom det.

Jag kommer däremot inte ta ut något i förskott utan det är hårt arbete varje månad som gäller.

 

Skulle jag däremot lyckas spara som jag gjort hittills i ytterligare två år kommer jag ha en bra grund att stå på inför mitt långsiktiga mål att bli private banking kund och komma ner till 50 % belåning på min bostad. Nåväl, det är fortfarande en lång väg att vandra men ljuset i slutet av tunneln blev helt plötsligt lite ljusare.

Månadsrapport juli

Sommarmånaden juli är över och för mig har det varit en hektisk tid. Mycket berodde på situationen i landet samt att min semester blev reducerad. De veckorna jag var hemma låg full fokus på att ordna en ny hyresgäst till min lägenhet. Det arbetet är inte över och min förhoppning är att jag ska kunna lösa mycket av vad som återstår på distans.

Det blev också en hel del utgifter i juli eftersom jag köper på mig mat och kläder när jag är hemma. Trots det kunde jag ändå lägga undan 20 000 kr till portföljen. Det var en skön känsla att efter flera månader med lite sparande äntligen se en förändring i portföljen och jag passerade också mitt delmål på 1,25 miljoner.

Nu kan jag till slut lägga de tråkiga månaderna bakom mig och från och med augusti är det fullt fokus på portföljen igen. Löser sig allt med min lägenhet blir det en perfekt avslutning på året. Jag har även flera veckor semester kvar att ta ut. Någon vecka kan jag förhoppningsvis få ledigt vid jul men även med den veckan har jag en hel del semester kvar. Om jag löser allt med lägenheten kanske jag kan fira med att resa till någon lugn strand eller liknande.

Portföljen har klättrat uppåt något men den hausse vi såg första halvan av året verkar ha kommit av sig. Inte något mig emot eftersom jag gärna kommer in lite billigare under hösten. Ökade i Öresund och LTC under månaden. Inga stora summor utan det var mest resterna från utdelningssäsongen. Juli är inte känd som någon utdelningsmånad men jag börjar ändå se lite bättre summor även under dessa skrala tider. Nästan 3 000 kr inkasserades och det är inte fy skam.

Sparande 

20 000 kr

Amortering 

3 180 kr

Köpt
93 st Öresund för 122 kr. Totalt 11 393 kr.
15 st LTC för 45,29. Totalt 6386 kr 

Sålt

Inget i juli.

Utdelningar
LTC 37 kr
Coca Cola 290 kr
Brookfield RP 2 268 kr
Merck & Co 300 kr

Totalt 2 895 kr 

Portföljen 1 juli - 31 juli

1 213 600 - 1 263 300 

En ökning med 4,1 % inklusive sparandet.

En ökning med 2,4 % exklusive sparandet.

Min portfölj genererar efter månadens köp ca 3 900 kr/mån

Nytt delmål uppnått

Då var jag tillbaka i Afrika igen. Jag var i Sverige för lite avbrott men fokus låg på att hitta en ny hyresgäst till min lägenhet. Jag får återkomma till det då inget är klart ännu.

Det positiva är att idag när månadens sparande kom in på Avanza kom jag precis över 1,25 miljoner som jag satt upp som ett delmål tidigare. Efter att portföljen stått still ganska länge var det skönt att bryta in på ny mark.

Nästa delmål är 1,5 miljoner och det dröjer nog ett tag men kan jag bara lyckas hyra ut lägenheten så ser hösten väldigt ljus ut. Ett steg i taget bara, det gäller att inte ge upp.

För övrigt så var det skönt att vara hemma i Sverige även om det mest regnade. Nu har situationen lugnat ner sig i landet så det känns också bra att vara tillbaka.

Eftersom mitt kontrakt går ut vid årsskiftet är det nu också hög prioritet att försöka få klarhet i vad som händer efter det. En spännande höst är helt klart att vänta.

Internet tillbaka

Läget har stabiliserats något i landet och jag har fått tillbaka internet. Vilken känsla! Även om jag klarat mig bra mentalt sen jag flyttade hit så har denna period varit den tuffaste. Att bo helt själv med skottlossning och skrikande människor utanför bostaden med all typ av kommunikation helt avstängd tär på psyket.

Jag ska inte ljuga. Jag funderade på att ge upp. Jag fick till och med frågan från min arbetsgivare. Att jag kunde åka hem om det är för svårt att fortsätta. Mitt mål om ekonomisk frihet har aldrig varit tydligare som när jag fick den frågan. Jag vet att detta är min chans att bygga upp kapital och jag tänker banne mig inte ge upp förrän någon tvingar mig att lämna.

Så nu när läget har lugnat ner sig något känns det riktigt bra. Jag ska bege mig till Sverige för att försöka ordna med en ny hyresgäst till min lägenhet och om allt går i lås där kan jag återigen dra igång sparandet för fullt. Jag ser fram emot nya köp under hösten.

Månadsrapport juni

Eftersom jag fortfarande inte har något internet kommer detta inlägg publiceras senare. Jag ville ändå skriva ner några rader om hur portföljen har gått.

Sparandet fortsätter att vara lågt men beloppet som jag ska betala tillbaka till min hyresgäst är klart. Min fokus blir nu att hitta en ny hyresgäst under hösten och om allt går bra så kan sparandet ta fart ordentligt igen. Redan nästa månad bör det kunna bli mer än 5 000 kr som det varit nu några månader.

Portföljen då? Ja den tappade rejält i maj men har åter klättrat över 1,2 miljoner. Lite utdelningar har kommit in men det blev bara några hundralappar. Inga köp eller sälj heller. Jag tar nya tag nästa månad.

Sparande 

5 000 kr

Amortering 

3 180 kr

Köpt
Inget i juni

Sålt

Inget i juni.

Utdelningar
Johnson & Johnson 266 kr
Kraft Heinz 257 kr
Nvidia 14 kr

Totalt 538 kr 

Portföljen 1 juni - 30 juni

1 156 500 - 1 213 600

En ökning med 4,9 % inklusive sparandet.

En ökning med 4,5 % exklusive sparandet.

Inget internet

Landet jag befinner mig i är mycket instabilt och internet är sedan en tid helt avstängt. Många som arbetar internationellt har blivit evakuerade men jag blir kvar som det ser ut nu. Det blir därmed inga inlägg på ett tag. Att bara kunna skriva det här inlägget var förknippade med rejäla svårigheter. Det är skottlossning dagligen utanför min bostad men jag håller mig inne och barrikaderar ingången med min soffa på kvällen/natten.

Utan internet kan jag inte heller följa börsen men jag har inte några större likvider att köpa för så spelar inte så stor roll, förutom att det är tråkigt då.

Jag återkommer när jag fått tillbaka internet.

Månadsrapport maj

Då var vi redan inne i juni. Börsen har fortsatt gå nedåt och portföljen har tappat cirka 70 tk sen förra månaden. Inget jag har reflekterat över nämnvärt utan så går det ibland.

Desto mer bekymrad har jag varit över mitt innehav i Kraft Heinz som ligger över 50 % back sen köp. Det var inte vad jag hade hoppats på. Till skillnad från mina tidigare sälj i H&M och GE så har jag bestämt mig för att behålla aktien främst för att lära mig om utifall en sådan aktie kan återhämta sig på några år men också för att se hur jag reagerar på när en aktie går så pass dåligt.

Månadens sparande blev återigen en symbolisk summa på 5 000 kr och det blir nog något liknande nästa månad också. Jag får helt enkelt återkomma när det löst sig med min uthyrningslägenhet. Om allt löser sig där så ska jag vara på banan snart igen.

Några stora köp blev det inte men jag ökade med 100 aktier i Bahnhof vilket innebär att jag därmed har 4000 aktier i bolaget.

Jag tog också in en bevakningsposition med 25 aktier i LTC properties. LTC (Long Term Care) har specialiserat sig på hem för äldre med olika inriktning på boendena beroende på hur mycket assistans de äldre behöver. Ett tråkigt och bra företag som spås gå bra när fler och fler blir äldre. Jag ser det som ett defensivt innehav vilket kan vara bra att ha om det skulle börja storma framöver. Företaget är en REIT och delar ut månadsvis. På dagens kurs om ca 45 USD ligger direktavkastningen på ca 4,2 %.

Jag får avsluta med det som är positivt och det är att även om börsen har sjunkit så har utdelningarna kommit in som vanligt. Totalt under maj har jag erhållit nästan 11 000 kr. Iom månadens utdelningar har jag uppnått årets mål på minst 28 000 kr i utdelningar. Jag ligger något före mitt mål men inte med mycket så kommer inte justera något i min långsiktiga målbild.

Sparande 

5 000 kr

Amortering 

3 180 kr

Köpt
100 st Bahnhof för 23 kr. Totalt 2 319 kr.
25 st LTC Properties för 46,34 USD. Totalt 11 163 kr.

Totalt 13 482 kr

Sålt

Inget i maj.

Utdelningar
Allianz 1 425 kr
Bahnhof 2 200 kr
E-work 1 431 kr
Investor 2 700 kr
Kinnevik 828 kr
P&G 303 kr
Sandvik 926 kr
Xact Högutdelare 1 120 kr

Totalt 10 933 kr 

Portföljen 1 maj - 31 maj

1 228 200 - 1 156 500

En minskning med 5,8 % inklusive sparandet.

En minskning med 6,2 % exklusive sparandet.

Min portfölj genererar efter månadens köp ca 3 850 kr/mån.  

Ena hyresgästen flyttar ut

Det blev som jag befarade att ena hyresgästen flyttar ut fem månader tidigare än planerat. Jag har redan mottagit årets hyra och pengarna ligger fullinvesterade i börsen tillsammans med depositionen.

Jag hade förhoppningar om att om det blev utflytt så skulle det ske i november eller oktober tidigast men nu är det som det är. Jag behöver därför först och främst skrapa ihop 72 500 kr. Eftersom jag har bra möjligheter till att spara varje månad bör jag klara det på ca tre månader. Det ska alltså inte vara någon fara för att jag inte har stålarna när personer flyttar ut men det blir som ni förstår inget sparande till portföljen på ett tag.

Det andra jag måste ta tag i är vad jag ska göra med lägenheten. Gör jag ingenting så står den och kostar pengar så det är näst intill uteslutet. Jag har två alternativ som jag ser det.

• Hitta en ny hyresgäst och fortsätta hyra ut den. Skulle jag kunna hyra ut den för lika mycket som förut så är det absolut att föredra. Givetvis tar man en viss risk för fortsatt nedgång och ökade räntor samt slitage på lägenheten. Ett problem är att föreningen krånglade redan i år och vill inte att jag hyr ut och har därför börjat ta ut maxavgift för andrahandsuthyrning (cirka 450 kr i månaden).

• Sälja lägenheten. Fördelarna är att jag slipper oroa mig över nedgångar och räntehöjningar och jag slipper oroa mig rent allmänt om slitage och huruvida hyresgästen tänker flytta ut eller inte. Nackdelarna är som jag skrivit tidigare att lägenheten har gått ner rätt mycket sen jag köpte den. Jag har inte värderat lägenheten ännu men skulle jag sälja den är det inte omöjligt att behöva ta en förlust på 2-300 000 kr. 

          Ytterligare en faktor är att jag inte har några möbler i lägenheten och såvitt jag förstår så kan              det också sänka priset när man säljer lägenheten. Det går att betala mäklarfirmor för att 

          inreda lägenheten men det går på 20-30 tusen när jag kollar lite snabbt. 

Egentligen skulle jag vilja sälja lägenheten. Jag har ingen speciell känsla för den och det finns massor med liknande lägenheter om jag skulle vilja ha en likadan när jag flyttar hem. Jag har till och med börjat bli lite trött på stilen så troligtvis vill jag ha en annan typ av boende när jag flyttar hem ändå.

Därför är det riktigt trist att den gått ner så mycket i värde eftersom jag känner att jag inte är beredd att ta den förlusten. Även om jag kan spara mycket under mitt utlandskontrakt så kan man inte se det som något normaltillstånd. Hemma kanske jag skulle kunna spara 10 000 kr/mån och det skulle alltså ta tre år att spara ihop förlusten. Det känns inte bra. 

Mycket att grubbla över just nu.

Bahnhofs första kvartal

Idag släppte Bahnhof sin rapport för Q1. Jag har faktiskt längtat efter denna rapport. Jag har ägt aktier i Bahnhof i många år nu och aktien har stigit stadigt ända fram till förra hösten då den stod i strax över 35 kr. Sedan dess har aktien tappat mark och ligger i skrivande stund på cirka 23 kr. Även om jag som Bahnhofian kunde hålla med om att 35 kr kanske var lite väl högt så tycker jag nog att fallet till 23 kr varit omotiverat. Därför var det extra spännande att idag gå igenom rapporten för första kvartalet.

Resultatet per aktie steg till 0,23 kr (0,15 kr) och nettoomsättningen ökade från 283 till 306 miljoner kronor. Rörelseresultatet (företagets vinst före räntor och skatter) minskade till 31,4 miljoner (34,8). Resultat efter skatt ökade till 25,2 miljoner (16,7).

Resultatet efter skatt ökade därmed med 53 % mot föregående år. Bolaget ökade också sina kunder med över 12 000 personer. Totalt har man nu 331 000 privatkunder. Man upprepar därmed sin prognos om en organisk tillväxt på 15 % för helåret.

Att lönsamheten minskade något kommenteras med generella avgiftshöjningar i de öppna nät som Bahnhof använder. Man anser att detta endast är ett hack i kurvan.

Under året bygger man ut datahallen i Malmö och ytterligare en knutpunkt byggs i Umeå. Bahnhofs kassa växte till 293,7 miljoner (244,3).

Dotterbolaget Elementica lever ett liv för sig själv känns det som. Man har för avsikt att göra bolaget 100 % ägt av Bahnhof mot nuvarande 72 %. Rivningen på byggplatsen i Stockholm pågår och tomten planeras vara byggbar i slutet av 2019. Fortsättning följer med andra ord.

Kommentar

Låt mig börja med det negativa. Att avgiftshöjningarna för att Bahnhof använder öppna nät skulle vara ett tillfälligt hack i kurvan håller jag inte med om. Är tveksam till att man kommer sänka avgifterna så de nya avgifterna är nog här för att stanna. Däremot så ligger Bahnhof bland de allra billigaste operatörerna och jag som har varit kund hos Bahnhof sedan 2010 har inte fått en avgiftshöjning på 9 år! Det bådar gott för att fortsätta ta marknadsandelar och det finns utrymme för en mindre avgiftshöjning om det skulle behövas.

Eftersom kursen sjunkit så pass mycket de senaste 8 månaderna undrade jag om det är något jag missar. Efter att ha läst Q1 så känner jag mig fortsatt lugn i mitt innehav. Kunderna växer, vinsten per aktie ökade och kassan växer. Företaget fortsätter att ligga i framkant när det kommer till tekniska lösningar och man växer organiskt och det finns kassa för förvärv eller andra satsningar.

Utan att dra alltför snabba slutsatser av Q1 så kan man säga att det ser fortsatt mycket bra ut för Bahnhof. 

Mr Market, som jag inte förstår mig på, tog inte emot rapporten bra och aktien har hittills sjunkit med över 4 % under dagen. Jag ser fortsatt potential i denna aktie och köpsuget är stort.

Månadsrapport april

April seglade förbi lika snabbt som den anlände. Det blev mycket jobb och resor och med det en hel del utlägg. Det mesta får jag visserligen tillbaks men blir ändå mer utgifter när man är på resande fot.

Månadens sparande blev därför en symbolisk summa på 5 000 riksdaler men förhoppningsvis blir det lite mer i maj istället. Efter det är det redan juni och jag kommer resa hem till Sverige för semester.

Börsen har gått upp cirka 10 % i april och min portfölj håller inte jämna steg men strax därefter på runt 6 %. Jag är trots det låga sparandet ruggigt nära 1,25 miljoner. Det spelar kanske inte så stor roll egentligen men alltid kul att nå delmål.

Utdelningarna trillar in bra i april och totalen landade på över 18 000 kr. Tänk om man kunde haft det så under hela året.

Jag gick under månaden in med mina sista likvider och portföljens direktavkastning fick sig därmed en fin skjuts uppåt. Månaden i siffror ser ni nedan.

Sparande 

5 000 kr

Amortering 

3 180 kr

Köpt
95 st Swedbank för 136,38 kr. Totalt 12 988 kr.
145 st Kinnevik för 247,20 kr. Totalt 35 898 kr.
210 st Brookfield RP för 42,60 CAD. Totalt 62 463 kr.
110 st Xact Högutdelande för 123,16 kr. Totalt 13 587 kr.

Totalt 124 936 kr

Sålt

100 st Swedbank för 142,10 kr. Totalt 14 174 kr.
75 st Nent för 214 kr. Totalt 16 011 kr.

Totalt 30 185 kr

Utdelningar

Handelsbanken 2 953 kr.
BRP 1 279 kr.
Skanska 1 350 kr.
SKF 2 700 kr.
Swedbank 8 591 kr.
HiQ (split) 917 kr.
Merck & Co 293 kr.
Öresund 550 kr.

Totalt 18 633 kr 

Portföljen 1 april - 30 april

1 151 800 kr - 1 228 200

En ökning med 6,6 % inklusive sparandet.

En ökning med 6,2 % exklusive sparandet.

Min portfölj genererar efter månadens köp ca 3 800 kr/mån.  

Jag fattar ingenting

Jag har följt börsen i stort sett dagligen i över fem år nu och åtminstone veckovis i drygt tio år. Under veckan som gått har jag insett att jag tamefasen inte fattar någonting.

Låt mig börja med Skanska. Skanska har gått trögt hela förra året och man sänkte utdelningen rejält i år. I samband med det informerade man om att det gick trögt och att 2019 skulle bli ett "dött år" utan vinst. Aktien sjönk 20-30 % och jag har därför valt att avvakta med att köpa Skanska till tidigast i början av 2020. Men även det är lite optimistiskt eftersom om det stämmer gör man vinst tidigast 2020 så i slutet av 2020 kanske skulle vara lämpligt att börja köpa igen.

Det här har därmed inte påverkat kursen utan den har stigit under hela början på året och när nu rapporten släpptes som sa i stort sett samma sak som man sagt tidigare så sjönk kursen kraftigt. Jag förstår inte. Trodde man att ledningen ljög om att 2019 skulle bli problematiskt?

Handelsbanken redovisade en vinst på nästan 1 miljard mer än man räknat med första kvartalet framförallt för man inte betalade in en del av vinsten till sitt personalprogram detta året. Kanon tänkte jag, det måste aktieägarna gilla. Icke! Aktien sjönk vid rapporten. Ja visst man hade lite högre kostnader men ändå. Jag förstår inte.

Spotify redovisade förlust. Aktien steg på beskedet. (Har nu visserligen fallit tillbaks igen).

Amazon ökade försäljningen med 17 % mot föregående år. Aktien sjunker under dagen. Jaha?

Swedbank redovisade ökad vinst för första kvartalet. Aktien sjönk på beskedet. Okey.

Ja ja jag fattar att aktiekursen beror på vad folk har trott ska ske, så även om Swedbank redovisar en högre vinst så sjunker aktien för att marknaden räknat med ännu mera vinst. Mr Market verkar inte göra så solida bedömningar.

Men nu till det som förbryllar mig allra mest. [Lång paus]

Göran Persson blir styrelseordförande i Swedbank? WTF som man skriver på nätet för att beskriva chock. Vad blir det på svenska? VIH?

Vad har en tidigare socialdemokratisk partiledare och sedermera svensk statsminister med bankväsendet att göra? Helt allvarligt. Det måste finnas bättre kandidater för det uppdraget?

Ja men har var ju faktiskt styrelsemedlem på Ålandsbanken kanske någon säger. Ja men varför i hela friden var han där då?

Jag kanske bara har en dålig dag men just nu känner jag att jag inte förstår någonting.

"End of rant"

Olika scenarion i framtiden

Har funderat lite på hur livet skulle kunna se ut om (när?) man har mer kapital. Detta är absolut inte några mål jag har och även om det var det så kan sådant ändras beroende på vad som händer i livet. Själva kärnan i tankeexperimentet var när jag skulle kunna gå ner i tid och hur jag skulle vilja spendera tiden som frigörs. 

Scenario 1

Med ett kapital på ca 3 miljoner genererar portföljen ca 100 000 kr/år.

Med den inkomsten skulle jag kunna välja att arbeta 75 % och skulle troligtvis arbeta 100 % från 1 april till sista december. Jag kan ta semester hela juli och några dagar vid jul.

Januari till och med mars spenderas på resande fot och där resmålen varje år går till olika länder för att upptäcka var man trivs bäst. Tiden spenderas med att bada, fiska, dyka och försöka ta del av den lokala kulturen på bästa sätt.

Viktigt att portföljen fortsätter växa vid detta stadiet så man känner att man i längden kan gå ner ytterligare i tid och nå scenario 2.

Scenario 2

Med ett kapital på ca 5 miljoner genererar portföljen ca 175 000 kr/år.

Jag arbetar 50 % och arbetar 100 % maj – oktober. Jag har därmed bara hälften så många semesterdagar men det går nästan att vara ledig hela juli ändå.

November till och med april befinner jag mig på varmare breddgrader. Till en början reser jag runt och kan med mina 175k/år spendera ca 30k/mån. Jag bor på hotell ibland men hyr mestadels boende på längre kontrakt.

Drömtillvaron (inom realistiska gränser)

Behöver ett kapital på ca 15 miljoner som då genererar strax över 40 000/månaden med 3,5 % avkastning.

Jag skulle då vilja ha ett hus i något varmt land nära ekvatorn där jag spenderar mesta delen av min tid. Huset har egen pool och gärna utsikt över havet. På tomten har jag en gäststuga där jag kan ta emot vänner som vill besöka mig. Jag kan även hyra ut den delen om jag vill ha lite sällskap med människor som är intressanta att prata med.

Dagarna spenderar jag med att ta hand om min trädgård där jag odlar grönsaker och frukt. Jag tränar regelbundet och äger själv eller har tillgång till båt som jag kan använda för att fiska och dyka. Både själv och tillsammans med mina gäster. Är engagerad i det lokala området och driver diverse projekt tillsammans med andra.

Juni – augusti spenderar jag i Sverige där jag har en lägenhet men mesta tiden spenderas hos vänner eller familj.

Avslutning

Just nu känner jag väldigt mycket för att fortsätta jobba 100 % under delar av året för att sedan vara helt ledig under vintern. Det finns ju alternativ att gå ner i tid varje dag också men jag uppskattar variation så tror jag hade haft svårt med det. Om jag skulle göra samma tankeexperiment om fem år ser det säkert annorlunda ut. Kan vara roligt att ha dokumenterat sina tankar man hade i början av sparandet. 

Det är fortfarande lång tid kvar till ens det första scenariot men man får drömma ibland också.

Portföljvärde 1,2 miljoner

För exakt två månader sedan passerade portföljen 1,1 miljon. Idag steg portföljvärdet till strax över 1,2 miljoner, vilket är ATH. Det är en härlig känsla när man ser att det går framåt. Ett av mina delmål är 1,25 miljoner och det är nu inom räckhåll. Det känns också bra att ha etablerat portföljen en bra bit över miljonen så det finns lite att ta av om en nedgång skulle komma. Det hade varit tråkigt att komma under miljonen igen.

Mitt utlandskontrakt löper ut i slutet av året så just nu går det en hel del tankar kring vad som händer efter det. Om inget annat sägs blir det tillbaks till Sverige igen och sparandet skulle därför sjunka drastiskt. Givetvis med en mer behaglig livsstil än den jag har nu. Självklart kan man gå runt och drömma sig bort kring hur mycket man skulle kunna spara om man blir förlängd etc. men samtidigt är jag realist och det är farligt att börja planera inför eventualiteter.

Vad som än händer så kommer jag vara oerhört glad över att jag har kunna få igång snöbollen. Nu blickar jag mot 1,25 miljoner som jag förhoppningsvis kan nå under sommaren när jag är hemma på några veckors semester. Det skulle vara kul att göra något för att fira. En paraplydrink på lokala puben i all enkelhet kanske.

Månandens köp

Jag är ute och reser och har haft möten i regionen. Jag passade även på att stanna till några dagar på Zanzibar vilket var väldigt trevligt. Den delen av resan betalades dock med egna medel och jag blev några tusenlappar fattigare. Aprils sparande kommer därför att bli lägre än vanligt. Jag har även haft en hel del utlägg med jobbet som kommer ligga och skvalpa ett tag men det jämnar ut sig på årsbasis.

Under min tid på resande fot har jag satt mina likvider i arbete. Det första köpet gjordes i Kinnevik där jag köpte 145 aktier. Kändes väldigt bra att öka i investmentbolagen som jag började köpa in för en tid sedan. Förhoppningsvis kan jag öka i de andra under året. Köpet ökar min årliga utdelning med ca 1 200 kr.

Mitt andra köp blev jag mer eller mindre tvingad till. Inte bokstavligt givetvis men det kändes så. Avanza meddelade att man från och med den 18 april inte längre kan köpa visa bolag på grund av skatteregler. Ett av dessa är mitt innehav i Brookfield Renewable Partners. Jag funderade länge på hur jag skulle göra och iom att jag gillar företaget och vill vara kvar i sektorn tog jag mina sista slantar och köpte på mig 210 aktier till.

Nu har jag en rätt rejäl position i BRP men iom att jag aldrig kommer kunna öka och jag har grandiosa planer för min portfölj kommer BRP om några år utgöra en mindre del. Företaget har bra direktavkastning för tillfället och köpet ökar mina årliga utdelningar med 3 524 kr.

Totalt ökar därmed min portföljs utdelningar med 390 kr/mån. Det känns väldigt trevligt när det blir lite rejäla kliv i den månatliga utdelningen. Nu är däremot likviderna slut och eftersom det inte blir så mycket sparande denna månaden är det bara att luta sig tillbaks och stå på sidlinjen ett tag.