onsdag 14 november 2018

Tankar från en resa

Jag har varit ute och rest och tänkte med detta inlägg skriva ner lite tankar jag fått. 

Jag har varit utan internet och vanlig telefon i närmare en vecka. Jag fascineras över hur ensam jag känner mig utan möjlighet att kontakta någon. Jag kommer ihåg tiden innan internet och mobiltelefoner. Då var det inget konstigt alls att bege sig ut i skogen i några dagar, tälta och fiska utan ha någon kontakt med omvärlden. Nu känner jag direkt att jag påverkas. 

Har sett allt för mycket lidande och det tär på en mentalt att se tusentals människor i fullständigt miserabla tillstånd. Träffade en kvinna som förlorat båda sina armar och ben i Lepra (spetälska). Bara en kropp och ett huvud. Kommer aldrig glömma den stunden. 

Utöver individuella livsöden så har jag besökt samhällen som lever i extrem fattigdom och som aldrig sett annat än sin filt upphängd med några pinnar. Dessa samhällen förlitar sig helt på att få hjälp från andra länder eller organisationer. Det finns ingen utvecklingsmöjlighet överhuvudtaget. 

Att leva utan framtidstro måste vara oerhört tufft. Även samhällen som inte lever på hjälp utifrån lever mycket primitivt. T.ex. så fiskar man enbart några fiskar om dagen och måste göra så varje dag för att det finns ingen möjlighet att spara fisken utan att den ruttnar. Ett EU projekt bistod nyligen ett område med frigolitlådor och is. Detta hade gett en enorm fördel för den byn eftersom de nu kunde fiska mycket mer och på så sätt frigöra sin tid till annat några dagar innan de behövde ge sig ut igen. 

Även om man visserligen i dessa extrema fall kan behöva hjälp utifrån med att komma igång så ligger det stora problemet i att folk inte är utbildade eller fostrade i detta tänk. Det handlar mångt och mycket om en mental inställning. Gör jag detta på det mest effektiva sättet utefter mina förutsättningar? Om inte, vad kan förbättras och vad kan jag göra för att få mest effekt med minsta möjliga investering i både tid och pengar. 

Det här kan ibland vara svårt för utomstående att greppa. Till och med erfarna hjälporganisationer. En annan by fick båtar för att kunna fiska längre ut på vattnet och på sätt få upp mer fisk som kunde säljas till andra i byn. Det första som hände efter att båtarna anlänt var att de kördes till ett annat land och såldes. Det fanns alltså ingen vilja att skapa en bättre framtid utan man ansåg att det räcker att få upp några fiskar om dagen. 

Vad detta tänket kommer ifrån är ett intressant ämne och en bok som diskuterar detta utförligt är Max Webers bok "Den protestantiska etiken och kapitalismens anda" från 1905. Tesen är något man definitivt kan hålla med om bara när man ser de stora skillnaderna på Nord- och Sydeuropa. 

För mig är det utan tvekan kärnan i min drivkraft. Jag vill få det bättre och för varje aktieköp säkerställer jag en liten ytterligare inkomst. Det är en fantastisk känsla.

En annan känsla jag får när jag reser runt i ett varmt klimat är hur mycket jag trivs i klimatet. Att köpa ett hus nära vatten i något varmt land med några extra rum som man kan hyra ut tror jag skulle passa mig. Inte att man måste hyra ut för att klara vardagen utan just för att dryga ut kassan lite och få socialt umgänge. Det är något jag kommer fundera vidare på.

Denna resa gav mig hela känslopaletten, något som inte sker så ofta men är ack så uppskattat. 

onsdag 7 november 2018

Skatt - ISK

När året börjar närma sig sitt slut är det dags att börja fundera på hur mycket skatt jag kommer behöva betala på mitt sparande. Det är ganska lätt att räkna på. Jag börjar med att ta fram månadsrapporterna för mitt ISK på Avanza. De går att hitta under Mina sidor - Deklaration & kontobesked - kontobesked. I mitt fall ser det ut på följande vis.

31 december 272 862 kr
31 mars 331 935 kr
30 juni 454 649 kr
30 september 526 444 kr

Därefter söker jag på insättningar & uttag under transaktioner på mitt ISK. Hittills i år har jag satt in 220 000 kr. Jag kommer troligtvis sätta in ca 20 000 kr till innan årsskiftet vilket gör att jag landar på 240 000 kr totalt under året.

Allt detta slås sedan samman (1 825 890) och delas på fyra = 456 472. Vilket då utgör mitt kapitalunderlag.

Kapitalunderlaget multipliceras med statslåneräntan föregående år (0,49 %) + 1 %.

456 472 * 0,0149 = 6 801 kr vilket motsvarar min schablonintäkt.

Schablonintäkten beskattas därefter med 30 %. 6 801 * 0,3 = 2 040 kr.

Skatten på min ISK kommer alltså landa på ca 2 040 kr.

Jag uppskattar att min utdelning för 2018 kommer uppgå till ca 19 000 kr vilket skulle innebära att jag betalar 10,7 % skatt på mina utdelningar under 2018.

Eftersom jag aldrig har tänkt ta ut mitt kapital är eventuell kursuppgång i praktiken ointressant. Att enbart betala ca 10 % är ju givetvis bättre än 30 % på ett vanligt aktiekonto men risken är inte obefintlig. Utdelningarna kan sjunka men skatten är fortfarande densamma. Statslåneräntan kommer sannolikt öka under de närmsta åren vilket ökar skatten.

Jag föredrar ISK men är inte lika såld som många andra verkar vara. Jag har funderingar på att flytta över vissa innehav till en vanlig aktiedepå. Företag som Assa Abloy och SCA med cirka 1,5 - 2 % direktavkastning känns inte alltid motiverat. Är det någon läsare som har några tankar kring detta?

söndag 4 november 2018

Arbitrage - världens nionde underverk

Jag har aldrig tidigare brytt mig om hur arbitrage fungerar. Jag har givetvis förstått vad det är men har alltid trott att jag har för lite kapital för att hålla på med det. Dessutom har jag varit orolig att jag inte skulle förstå hur det fungerar och förlora pengar på köpet. Löjligt kan tyckas men så var det.

I fredags tog jag tag i det och satt och räknade och lärde mig lite mer om vad man ska vara uppmärksam på etc. Mina högst enkla punkter kan ni se nedan.

1. Se till att det finns rätt antal till försäljning i den aktie du tänkt byta till.
2. Se till att ha rätt courtageklass beroende på storleken på transaktionen. Detta går numera att ändra samma dag på Avanza vilket gör det hela mycket lättare.
3. Desto högre belopp desto mindre blir courtagekostnaden i förhållande till vinsten. Förutsatt att du valt rätt enligt punkt 2.

Jag bestämde mig för att sälja mina Handelsbanken B och köpa A istället. 437 B-aktier såldes för 44 312 kr + 66 kr courtage. Sedan köpte jag 437 A-aktier för 43 603 kr + 65 kr courtage.

44 378 - 43 668 = 710 kr.

Det innebär att jag med några knapptryck frigjorde 710 kr. Herregud vilken underbar känsla! Blev så lycklig så jag firade med en burk soldatens ärtsoppa.

Jag upprättade omedelbart en ny bevakningslista med alla mina aktier som skulle vara potentiella arbitrageaktier. Ska titta till den varje dag från och med nu.

Jag började också fundera på om det finns ett program eller app som man kan använda för detta ändamål. En app som plingar till när X diffar mot Y med en procentsats som förutbestäms av mig. Någon som känner till något liknande? På Avanza verkar man enbart kunna få en notis när en specifik aktie når en viss nivå inte skillnaden mellan när två aktier når en viss procentsats.

Jag sökte runt lite på nätet men hittade bara program som gör detta med valutor. Undrar hur svårt det skulle vara att programmera en sådan grej. Inte jag själv då utan någon jag känner. Det behöver ju inte vara varenda aktie (till en början) utan enbart de aktier jag själv äger.

Nåväl, tills vidare kommer jag gå in och titta till om det uppstår arbitrageläge manuellt.

torsdag 1 november 2018

Månadsrapport oktober

Har man inte förstått det tidigare så är oktober en månad som man måste kunna ta när man sparar i aktier. Min portfölj har gått ner ca 8 % eller cirka 70 000 kr. Inte särskilt roligt såklart. Det som mest kändes tungt för mig var att jag verkligen hade börjat ställa in mig på att nå miljonen innan julafton. Det kommer nu med största sannolikhet inte inträffa. Men då gäller det att ta nya tag och inte sänka spartakten.



Dessutom kan det fortsätta och bli mycket värre, om inte nu så kanske senare. Något jag personligen funderar över är om det kan komma en ny depression. Med det menar jag en nedgång som håller på i 5-10 år eller ännu längre om det vill sig verkligen illa. Antingen att det faller kraftigt eller att det helt enkelt står still under en lång tid.

Oktober har i övrigt inte bjudit på några större överaskningar. Jag njuter varje dag att jag inte behöver bekymra mig över den mörka hösten. Hos mig är det fortsatt så pass varmt att jag längtar tills det blir lite svalare. Här har jag däremot andra bekymmer och det är att mycket av livsmedlen har tagit slut. Det är både importrestriktioner, slut på statens pengar och inflationen på ca 15% i månaden som gör sitt. Dessutom är de fysiska pengarna slut på många håll. Kyckling finns däremot så jag har ätit det i några veckor tillsammans med burkmat jag hade med mig från Sverige.

Börjar längta lite smått efter en ost och skinkmacka men det gäller att hålla tankarna i styr. Ravioli på burk är schyst det också.

Sparande
40 000 kr

Amortering
3 180 kr

Köpt 
51 st Investor för 387 kr. Totalt 19 776 kr.
134 st SKF för 148,95 kr. Totalt 19 998 kr.

Sålt
Inget i oktober.

Utdelningar 
Coca Cola 258 kr.
Brookfield RP 283 kr.
Merck & Co 251 kr.

Totalt 793 kr.

Portföljen 1 oktober - 31 oktober
900 300 - 875 600

En minskning med 2,7 % inklusive sparandet.
En minskning med 7,2 % exklusive sparandet.

torsdag 25 oktober 2018

Björnen har vaknat

Läser att björnen har vaknat. Nu är det väldigt viktigt att man säljer sina aktier. Det gäller att rädda det som räddas kan. Min portfölj har rasat med över 10 % denna månaden och mer kommer det bli. Jag har därför valt att sälja alla mina aktier och kommer köpa tillbaks på lägre nivåer. Det gäller nämligen att tänka smart i ett läge som detta.

Ovanstående text ska tas med en lastvagn med salt.

Skulle någon välja att göra så kan det säkert gå vägen men risken är stor att man inte hinner in när marknaden börjar stiga igen. I all ärlighet förstår jag inte riktigt varför börsen sjunker så mycket. Som jag skrev tidigare så kan det inte komma som en chock att räntorna går upp. Visst ett handelskrig är inte heller bra för världens börser. Jag minns 2008 och då var det mer något konkret som hände så uppfattar jag inte situationen nu. Men vad vet jag.

En längre nedgång vara guld värt för mig. Om inget oförutsett inträffar så kommer jag befinna mig på utlandsuppdrag hela 2019 och skulle därför ha fortsatt stora möjligheter att spara varje månad.

Det jag sparar under de här två åren kommer ligga till grund för hela min portfölj för resten av mitt liv. Skulle jag därför kunna smyga in på lägre nivåer under 2019 skulle det kunna ge stor effekt.

Lite kort om SCA. SCA är mitt minsta innehav och det beror lite på att de har låg direktavkastning samt att de gått upp mycket sedan jag köpte. Nu har de tappat 20 % och ligger återigen på min inköpsnivå. Troligtvis kommer de fortsätta ner om björnmarknaden fortsätter. Jag har då blivit sugen på att öka eftersom jag gillar företaget. Jag ställs då inför ett dilemma som jag tror kommer bli alltmer vanligt de kommande åren.

SCA har en direktavkastning på 1,8 % i dagsläget. Mitt bolån kostar mig 1,5 % men kommer med största sannolikhet höjas till 1,75 % i början av nästa år och till 2 % i slutet av 2019. Nu är det visserligen ränteavdrag på lånet men troligtvis fortsätter räntorna upp de närmsta åren vilket leder till att jag, bortsett från eventuell kursutveckling, skulle spara pengar på att amortera istället.

Jag är än så länge lite osäker på hur man ska tänka här. Ska man bara tanka aktier med hög direktavkastning när räntorna går upp. Å andra sidan kommer ju aktierna säkert sjunka i pris i takt med att räntorna går upp och det borde således vara köpläge i det långa loppet.

tisdag 23 oktober 2018

Ljusglimtar

Medan stora delar av min portfölj fortsätter söderut vilket av allt att döma beror på den allmänna pessimismen så dök två ljusglimtar upp idag efter att Q3 rapporterna släppts.

Bahnhof
Redovisade ett resultat efter skatt på 31.4 miljoner kronor (24.1) vilket motsvarar 0:29 per aktie. Resultatet före skatt ökade med 33 %. Nettoomsättningen ökade till 285 miljoner (249). Aktien steg 3-4 % under förmiddagen.

Man avser även börja riva den nuvarande byggnaden som står på tomten där dotterbolaget Elementica ska bygga sin serverhall under Q4. Elmentica kommer också börsnoteras under Q2 2019.

Återigen en bra rapport av Bahnhof och jag har börjar bli lite bortskämd när det kommer till företagets rapporter. Nu har visserligen kursen pressats sista tiden men fortsätter företaget så här är jag inte orolig alls. Som jag skrev tidigare så hade jag gärna ökat på dessa nivåer då jag tror aktiern kommer fortsätta i liknande stil under 2019. Nu är Bahnhof redan mitt största innehav vilket är lite riskfyllt eftersom det är i många avseenden är ett litet företag och det kan alltid vända.

MTG
Resultatet före skatt blev 324 miljoner för Q3 mot uppskattade 262 miljoner.

Affärsområdet MTGx som är det segementet som gjorde mig intresserad av aktien från första början redovisade ett rörelseresultat på 11 miljoner för Q3. Prognoser pekade på - 6.9 miljoner. Intäkterna landade på 1 024 miljoner (798) vilket motsvarade en organiskt tillväxt på 12 procent. Aktien steg 3-4 % under förmiddagen.

Det var trevlig läsning och jag är framförallt intresserad av MTGx. Nu är jag lite avvaktande i aktien och väntar på en framtida avknoppning men tills dess är det intressant att följa utvecklingen. Tycker området är oerhört spännande och kan se att e-sport kan växa enormt de nästkommande 10-20 åren. Om MTG kommer få ta del av den eventuella kakan är lite svårare att sia om. Jag ökar troligtvis inte i aktien för tillfället men behåller min position.

måndag 22 oktober 2018

Ökade i SKF

Idag slog jag slag i saken och köpte lite mer SKF. Det blev mitt andra och sista köp för oktober. SKF har gått trögt de senaste åren men jag gillar företaget. Inte någon tillväxtraket men ett stabilt industribolag. SKF har även gått tungt den senaste månaden och den 25 oktober släpper man sin Q3 rapport. Jag köper inte med något hopp om att rapporten kommer bli en succé utan detta är ett långsiktigt innehav.

Det blev 134 aktier för totalt 19 998 kr. I och med kursnedgången har direktavkastningen klättrat upp en bit till 3,7 % och kan man behålla utdelningsnivån så ökar det min totala årsutdelning med 737 kr.

På torsdag är det löning och förhoppningsvis blir det även denna månaden pengar över för nya köp i november. Eftersom jag troligtvis inte kommer nå miljonen till julafton så får gärna börsen fortsätta söderut så jag kan plocka in lite nya aktier till ett billigare pris.